Stand: Januar 2020
Einleitung
Die Europäische Union (EU) beabsichtigt, die Transparenz zwischen börsennotierten Unternehmen in der EU und ihren Investoren zu verbessern,
und will gleichzeitig eine Erleichterung des grenzüberschreitenden Informationsabtausches sowie eine gesteigerte Ausübung von Aktionärsrechten erreichen.
In Deutschland erfolgt die Umsetzung dieses Vorhabens mithilfe des Gesetzes zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrichtlinie (ARUG II)
in Verbindung mit den §§ 134a bis 134c des Aktiengesetzes (AktG).
Innerhalb der VOLKSWOHL BUND-Gruppe sind die VOLKSWOHL BUND Lebensversicherung a.G. und die Dortmunder Lebensversicherung AG von den genannten Normen betroffen. Der Bericht zur Dortmunder Lebensversicherung AG ist auf der Internetseite dieser Gesellschaft hinterlegt.
Mitwirkungspolitik
Die VOLKSWOHL BUND Lebensversicherung a.G. (VBL) investiert selber nur in unbedeutendem Umfang in börsennotierte Aktiengesellschaften.
Im Wesentlichen hält sie ihre Aktienbestände über Spezialfondsmandate,
die durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft Société Générale Securities Services GmbH (SGSS) verwaltet werden.
Gemäß § 134b Abs. 4 AktG verzichtet die VBL daher auf die Veröffentlichung einer eigenen Mitwirkungspolitik
und verweist hiermit auf die Veröffentlichungen der SGSS auf der
Internetseite der Gesellschaft.
Es ist darüber hinaus nicht beabsichtigt, die Dienste von sog. Stimmrechtsberatern in Anspruch zu nehmen.
Offenlegungspflichten nach § 134c Absatz 2 AktG
1. Die Kapitalanlageentscheidungen der VBL richten sich grundsätzlich nach den Anforderungen der Passivseite (englisch Liability Driven Investments LDI).
Demnach determinieren die passivseitigen Fälligkeiten, Verbindlichkeiten und Ertragserfordernisse die aktivseitigen Kapitalanlageentscheidungen.
Im Rahmen dieses Bilanzstrukturmangements werden dabei u.a. auch Risikoprämien aus direkten Aktieninvestments berücksichtigt.
2. Für die in der Direktanlage gehaltenen (unbedeutenden) Aktienbestände wird, analog zur Mitwirkungspolitik,
auf eine Berichterstattung über das Abstinmmungsverhalten verzichtet.
Hinweise zur Stimmrechtsausübung für Aktienbestände innnerhalb der Kapitalverwaltungsgesellschaft SGSS finden sich auf der Internetseite dieser Gesellschaft (Angaben hierzu s.o.).
3. Wertpapierleihegeschäfte sind für bestimmte Spezialfondsmandate bei der SGSS grundsätzlich zulässig.
Hierzu nutzen wir ein Leihe-Programm der DWS, welches Anleihen und Aktien gegen Stellung von Sicherheiten anderen Marktteilnehmern zur Verfügung stellt.
4. Im Rahmen regelmäßiger Sitzungen mit Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft
als auch der Spezialfondsmanager findet u.a. eine laufende Überwachung der Portfolioumsätze sowie eine Marktgerechtigkeitsprüfung der Konditionengestaltung statt.
5. Der Dienstleistungsvertrag mit der SGSS ist auf unbestimmte Zeit geschlossen. Beide Parteien sind jedoch berechtigt,
unter Einhaltung einer Frist von drei Monaten zum Quartalsende des Geschäftsjahres, diesen Vertrag zu kündigen. Das Recht zur fristlosen Kündigung bleibt hiervon unberührt.
Fondsgebundene Lebensversicherung (FLV)
Die Auswahl der Fondsprodukte im Rahmen einer fondsgebundenen Lebensversicherung erfolgt unmittelbar durch den Versicherungsnehmer.
Hinsichtlich der Mitwirkungspolitik und der Offenlegungspflichten verweisen wir in diesem Zusammenhang auf die Internetseiten der jeweiligen Fondsgesellschaft.